Разразившийся мировой фондовый кризис имеет все шансы стать самым глубоким за 60 лет функционирования мировой экономики. Десятилетиями глобализированная система распределения мировых финансовых ресурсов позволяла экономическим гигантам, в первую очередь, Соединенным Штатам, без особых проблем потреблять намного больше, чем они производили сами. И это при том, что дефицит государственного бюджета США иногда переваливал за 6% в год. Теперешний кризис знаменует окончание долгого периода кредитного благоденствия, опорой которой был американский доллар в качестве международной резервной валюты. Началом глобального кризиса был кризис ипотеки в США, суть которого заключается в том, что во время быстрого роста цен на недвижимость американцы охотно брали ипотечные кредиты. И так низкие проценты на займы можно было с лихвой окупить, перепродав через некоторое время выросший в цене дом. А рост цен на недвижимость в США до 2007 года был на уровне 15-20%.

Но ипотечный пузырь лопнул, когда около 1,5 млн. американцев, находящихся сейчас в стадии личного банкротства, отказавшись платить по кредитам. В целом объем непогашенной кредитной ипотеки достигает сейчас 1,4 триллиона долларов! Дефолты по кредитам выросли до рекордного значения за последние семь лет, а кризис в сфере потребительской ипотеки существенно сказался и на ведущих инвестиционных американских банках, среди которых такие гиганты как Goldman Sachs, Morgan Stanley, Merrill Lynch, Lehman Brothers и Bear Stearns.

В начале прошлой недели основные биржевые площадки потряс шок от обвала котирования акций. Мировые фондовые рынки обрушились на 5-6% всего за одну торговую сессию. Ввиду разности часовых поясов первыми пострадали дальневосточные биржи – падение курсов в Шанхае и Гонконге составляло соответственно 5,14% и 5,49%. Спустя меньше полсуток кризис дошел до Европы. Самое большее падение стоимости акций было зафиксировано во Франкфурте – 7,16% и Париже – 6,83%. Немножко меньшими были потери в Лондоне и Риме, где спад исчислялся в 5,48% и 5,17% соответственно. В целом же индекс DJ Stoxx 600, включающий показатели крупнейших европейских компаний, упал на 5,77%. Среди крупных банков более всего упали в цене акции немецких Commerzbank – на 10%, Deutsche Bank – на 6,7%, французских Société Générale – на 8%, BNP Paribas – на 9,6% и голландского ING Group – на 10,5%.

В денежном выражении европейская фондово-финансовая система потеряла около 440 млрд. евро, основная часть этой суммы  касается банковских и страховых ценных бумаг, которые оказались необеспеченными. В условиях биржевого кризиса, который вовлек все отрасли финансово-экономической деятельности, брокеры намеревались продать все, что имело хотя бы какую-то ценность. Дело дошло даже до правительственных бондов, которые имели защиту в виде гарантий стран, выпустивших их.

Какие из антикризисных мер были приняты в США? Почти сразу во вторник 22 января 2007 года Федеральная резервная система США (ФРС) снизила учетную ставку сразу на три четверти процентного пункта до 3,5%. Это самое большое снижение учетной ставки за последние 25 лет. Эта мера была принята для поддержания американской экономики в среднесрочной перспективе. Что-то в этом роде ФРС предпринимала 17 сентября 2001 года после террористического акта на Всемирный торговый центр в Нью-Йорке и 3 января 2001 года, чтобы хоть как то поддержать рынок, в связи с кризисом ведущих интернет-компаний.

Очень хладнокровно отнеслась к биржевому краху Япония. Хотя ведущий индекс японских компаний на бирже в Nikkei снизился на 5,7%, японское правительство приняло решение не вмешиваться в ситуацию, а Центробанк Японии не решился изменять процентные ставки. Министр экономики и налоговой политики Японии Хироко Ота заявила, что «Японии сейчас сложно придумывать что-то в одиночку, вместо этого мы должны сотрудничать в глобальном масштабе».

На российских биржах тоже наблюдалась паника, хотя индексы ведущих бирж России снизились не так критически как в США и Европе. Индекс РТС за первые две минуты торгов потерял 2,26%,  но конец торговой сессии завершился с понижением всего на 1,61%. Индекс ММВБ упал на 1,09%. Это  немного потянуло вниз акции ведущих российских компаний, так называемых "голубых фишек" - "Газпрома", ВТБ, "Сбербанка", "Лукойла", "Норникеля", РАО "ЕЭС России", "Сургутнефтегаза".

Что же касается Украины, то, как ни странно, кризис на мировых фондовых рынках может благоприятно повлиять на экономику нашей страны. В случае, если экономики стран Европы и США будут переживать период кризиса и рецессии, а центробанки этих стран, повышая ликвидность, продолжат, как и сейчас понижать ставки, наверняка, западным компаниям будет очень выгодно брать кредиты у себя на родине и вкладывать их в такие развивающие страны как Украина.